Los fondos de inversión es un producto financiero para inversores que desean hacer crecer su capital de manera diversificada, ya que una de las grandes ventajas es que permiten acceder a una amplia gama de activos, desde acciones y bonos hasta bienes raíces y materias primas.
Ya sea que estés dando tus primeros pasos en el mundo de la inversión o seas un inversor experimentado, los fondos de inversión ofrecen opciones para todos los perfiles y objetivos.
En esta página, te guiaremos a través de los conceptos fundamentales que necesitas conocer sobre los fondos de inversión, explorando los diferentes tipos que existen, desde los conservadores de renta fija hasta los más dinámicos de renta variable, y te proporcionaremos las claves para entender sus ventajas y riesgos.
¿Qué son los Fondos de Inversión?
Un fondo de inversión es un instrumento que utiliza el dinero de muchos inversores (partícipes) para invertirlo conjuntamente en una cartera diversificada de activos.
Por ejemplo, en lugar de invertir tú solo en unos pocos valores en la bolsa, aportas tu dinero a un fondo común administrado por profesionales, conocido como gestora, y cada partícipe posee participaciones que representan su parte proporcional del fondo.
Las aportaciones realizadas al fondo se invierten en una variedad de activos financieros, que pueden incluir acciones de empresas, bonos de deuda pública o privada, divisas, materias primas, bienes raíces, o una combinación de estos.
Existen multitud de fondos que invierten en diferentes países y sectores, por lo que la composición específica de un fondo depende de su estrategia de inversión y del tipo de fondo del que se trate.
¿Qué tipos de Fondos existen?
Existen diversos tipos de fondos según los activos en que invierten y su estrategia, algunos de los principales son:
- Según los activos: Pueden ser de renta fija, que incluye principalmente bonos, menor riesgo y rentabilidad moderada, de renta variable, mayormente son acciones, con mayor riesgo, pero mayor potencial de retorno, o mixtos, que combinan bonos y acciones para un riesgo medio.
- Fondos indexados: Replican un índice de mercado (IBEX 35, S&P 500, MSCI World, etc.) en lugar de gestión activa y suele tener comisiones más bajas y un rendimiento similar al índice que siguen.
Ventajas y desventajas de invertir en Fondos
Debemos de considerar varios factores antes de meter nuestro dinero en un fondo de inversión, por eso te muestro información con las ventajas y desventajas que tiene este tipo de producto financiero.
Ventajas y beneficios
- Diversificación: Tu dinero se invierte en muchos activos distintos a la vez, reduciendo el impacto de que si uno genera perdida, podamos compensar con otros activos que generen beneficio.
Con poco capital logras exposición a decenas o cientos de valores, algo difícil de conseguir por cuenta propia. - Gestión profesional: Un equipo de expertos se encarga de analizar mercados, consiguiendo que tu dinero este gestionado por profesionales con experiencia, que buscan las mejores oportunidades según la estrategia del fondo.
- Accesibilidad: Muchos fondos permiten invertir con importes bajos (desde 50€ o 100€), son fáciles de contratar vía bancos o plataformas en línea, y no necesitas ser un especialista ni dedicar tiempo diario a gestionar la inversión.
Muchas de estas plataformas te muestran automáticamente informes y gráficos con todos los datos financieros de tu inversión. - Liquidez: Puedes retirar tu dinero cuando lo necesites, ya que la mayoría son fondos abiertos, por lo que puedes vender tus participaciones y tener el dinero en tu cuenta toma pocos días, usualmente 1 a 5 días hábiles, lo que otorga bastante flexibilidad.
Desventajas y riesgos
- Riesgo de mercado: El valor de tus participaciones puede bajar si los activos en cartera pierden valor, ningún fondo te ofrece garantía de ganancias, por lo que puedes perder dinero al invertir.
- Comisiones: Los fondos cobran gastos que reducen la rentabilidad neta, por lo que es importante revisar la comisión de gestión (anual), y comprobar si el fondo también aplica comisión al entrar o salir, u otro tipo de comisiones.
Comisiones altas pueden mermar tus ganancias y generarte menos rentabilidad de la que hay prevista. - Elección adecuada: Hay miles de fondos y no todos son de calidad ni apropiados para ti, ya que algunos tienen estrategias muy arriesgadas o comisiones injustificadamente altas.
Es importante antes de lanzarse a invertir en un Fondo investigar y asegurarse de que el fondo encaja con tu perfil y objetivos.
¿Cómo elegir el Fondo adecuado?
La gran pregunta, y es que no tiene una única respuesta, ya que debemos analizar diferentes factores como edad, capital a invertir, objetivo del capital, etc.
Para responder a la pregunta empezaremos por definir tus objetivos y horizonte temporal, por ejemplo, ahorrar para la jubilación en 20 o 30 años o si prefieres usar la inversión para recibir un dinero extra en 2 años.
Si tu plazo es largo, puedes asumir fondos más volátiles de renta variable, que dan más beneficio a largo plazo (siempre con riesgo claro), y si es corto, mejor fondos conservadores de renta fija o monetarios, que generan menos beneficio pero son más seguros en cuanto a riesgo.
Los bancos y plataformas normalmente determinan tu perfil de riesgo (cuánta fluctuación estás dispuesto a tolerar) según diferentes datos que aportes, como tu edad, estabilidad laboral, conocimientos financieros, etc.
Luego debes de informarte pero que muy bien de cada fondo, conocer en qué invierte, qué riesgo tiene, qué comisiones cobra y cómo le ha ido en el pasado.
Elige aquel cuya estrategia se alinee con tus metas y tolerancia al riesgo, y que tenga costes razonables y un buen historial, aunque ten presente que las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Regulación y seguridad
Los fondos de inversión están regulados y supervisados por las autoridades financieras (por ejemplo, la CNMV en España, la SEC en EE.UU.), lo que brinda protección al inversor.
Otra ventaja para no quedarnos desprotegidos, es que el patrimonio del fondo está separado del de la gestora o banco que lo administra, y se custodia a través de una entidad depositaria independiente, esto significa que, si la sociedad gestora quebrara, los activos del fondo seguirían siendo de los partícipes y no se verían afectados por la quiebra.
Asimismo, existen mecanismos de protección al inversor en casos de insolvencia o fraude de la entidad, por ejemplo en la Unión Europea hay fondos de garantía que cubren hasta 100.000€ por cliente.
Invertir en fondos se realiza dentro de un marco legal sólido y transparente que te protege frente a problemas operativos o malas praxis, pero no elimina el riesgo de grandes fluctuaciones de mercado que pueda que un fondo perder una buena parte de su valor y ver reducido tu capital.
Comisiones y gastos
Al invertir en fondos debes tener en cuenta las comisiones, ya que afectan la rentabilidad.
La comisión de gestión y la de depósito, conocida como de custodia, son las principales.
También algunos fondos cobran comisión de suscripción al entrar y de reembolso al salir (un porcentaje sobre lo invertido o retirado), y a veces una comisión de éxito ligada a resultados obtenidos.
Todas estas comisiones se restan de la rentabilidad del fondo, por eso conviene optar por fondos de bajo coste, ya que a largo plazo las comisiones altas lastran las ganancias.
El papel de la Gestora
La gestora es la entidad que administra el fondo y su función es decidir en qué invertir el patrimonio del fondo (qué acciones, bonos u otros activos comprar o vender) siguiendo la estrategia definida, y encargarse de la operativa diaria como calcular el valor del fondo, procesar las suscripciones y reembolsos, etc., cumpliendo la normativa.
En esencia, la gestora lleva el «timón» del fondo en lo financiero y operativo.
Fondos de Inversión: Preguntas Frecuentes
¿Puedo perder dinero en un fondo?
Sí, los fondos no garantizan el capital invertido: si el mercado cae, tu inversión puede bajar.
Eso sí, la diversificación hace poco probable perderlo todo.
¿Qué tan líquido es un fondo?
Por lo general son muy líquidos: puedes vender en cualquier momento y en 1 a 3 días hábiles recibes el dinero.
¿Para quién son los Fondos de Inversión?
Los fondos pueden ser útiles para muchos tipos de inversor; benefician a inversores principiantes o con poco capital (acceden a carteras diversificadas con pequeñas aportaciones), y a quienes no tienen tiempo o conocimientos para gestionar sus inversiones.
También son adecuados para objetivos de medio o largo plazo (por ejemplo, ahorrar a varios años vista), pues permiten invertir manteniendo la vista en el largo plazo.
¿Por qué invertir a largo plazo con Fondos?
Invertir en fondos con perspectiva de largo plazo suele dar mejores resultados.
En periodos largos, las volatilidades de corto plazo se diluyen y prevalece la tendencia del crecimiento económico, y la gran ventaja del interés compuesto hace que reinvertir ganancias sucesivas haga crecer el capital de forma acelerada.
Pensar en el largo plazo también ayuda a evitar decisiones impulsivas ante altibajos momentáneos del mercado.